国产AI加速卡份额首破41% 华为昇腾占近半

东吴证券8月30日发布的研报披露，2025年中国AI加速卡市场国产芯片份额首次突破41%，其中华为昇腾出货量占全部国产芯片的近一半，形成“一超多强”的供给格局。

多强阵营包括寒武纪、平头哥、昆仑芯、海光等国内芯片厂商，叠加天数智芯、摩尔线程等新势力在Day 0适配能力上的群体突破。

份额抬升的背后，是国产算力软件生态从“能用”迈向“好用”的临界点。过去模型要先在英伟达芯片上跑通再迁移到国产芯片，开发者和芯片厂商之间隔着一层“翻译”的距离。现在国模在开发阶段就与国产芯片进行深度适配——美团LongCat-2.0全程国产训练、DeepSeek V4实现芯模协同、寒武纪等厂商对头部模型完成Day 0适配——形成并行生长的态势。

IDC的数据给出了更具结构性的判断，华为昇腾2025年出货约81.2万张，占国产加速卡总量的近一半。摩根士丹利与集邦咨询分别预测，华为昇腾2026年在中国AI芯片市场份额将达50%—62%，海外供应商份额将从2025年的34%骤降至21%。这一变化与英伟达H20加速器供应趋紧直接相关。

从产业影响看，份额突破41%对应的不只是出货数字，而是国产算力进入业绩兑现期的转折点。寒武纪上半年净利润同比增长122.61%、思元690实现量产并在字节内部部署超10万颗；中芯国际Q2营收首破30亿美元、华虹净利润同比增长436.69%；长鑫科技上半年营收1503亿元、同比增长873.64%。这些中报数据共同验证，国产算力已从“有没有”过渡到“赚不赚得到钱”的阶段。

进入2027年，昇腾的产能释放节奏将更明朗。其“三年路标”显示，2026年950系列、2027年960系列、2028年970系列，几乎以一年一代、算力翻倍的速度迭代。

当客户确信下一代产品的明确节奏，才敢于投入资源做适配、做部署、做生态建设——这种确定性本身，正是国产算力生态目前最需要的稳定性锚点。