弗若斯特沙利文发布《中国全栈AI云服务市场报告2026年H1》。报告测算，2026年上半年中国全栈AI云服务市场规模达581.3亿元，同比增长123.8%。
阿里云以42%的份额排名第一，超过第二至第四名之和，为第二名份额的两倍以上。火山引擎、百度智能云、腾讯云、商汤科技分列第二至第五位。
推理需求已经取代训练，成为拉动算力增长的主要驱动力，未来三年行业竞争重心将从"资源竞赛"转入"效率与生态竞赛"。同期云厂商的收入结构变化与之吻合，阿里巴巴截至2026年6月的季度财报显示，阿里云收入同比增长45%，创22个季度新高，AI相关产品收入连续第十二个季度保持三位数同比增长。
平台方面，阿里云已完成"芯片-云-模型-推理"的全栈Agent化升级，对云产品做了Skill化、MCP化和CLI化改造，使其成为智能体可直接调用的能力模块。
平头哥新发布的训推一体AI芯片真武V900，性能是上一代真武M890的3倍，单集群可扩展至50万卡。Qwen团队正在探索模型递归自我改进（RSI），并计划训练5万亿至10万亿参数规模的新模型。
报告表明，全栈能力之所以在这一轮竞争中成为分水岭，与推理负载的成本结构有关。训练侧的成本集中于一次性的大规模集群投入，推理侧的成本则随调用量线性摊开，芯片、算力调度、模型适配与平台工具链任一环节的损耗都会被调用规模放大。
